金融观察金融横2021.05银行业金融机构建设ESG管理体系的国内外实践与探索刘霞华玥涵摘要：近年来，学界和业界对可持续发展格外关注，可持续发展共识迅速传导至金融市场，促使可持续金融蓬勃发展。本文通过理论界定与案例分析，分析了国内外银行业金融机构进行ESG管理的现状与未来趋势，并就ESG管理体系建设提出对策建议。关键词：SG管理可持续金融银行业信息披露赤道原则中图分类号：F832.2文献标识码：A文章编号：1009-1246(2021)05-0042-06一、ESG发展概况者、重要性考量、ESG指标度量等方面披露近年来，各国对于可持续发展给予了前SG信息。欧盟颁布《金融服务业可持续性所未有的重视。可持续发展的全球共识迅速相关披露条例》，要求具有环境和社会特征的传递到了金融市场，各国纷纷出台法规制度，金融产品在信息披露中说明在多大程度上与从信息披露、风险管控、规范市场规则与标可持续发展议题相一致，以及如何满足其可准等方面形成制度保障，加速了可持续金融持续性特征。市场的发展。在规范市场标准方面，欧盟理事会通过截至目前，全球已超过35家证券交易所了《促进可持续投资框架》，帮助企业和投资颁布或者承诺颁布上市公司环境、社会与治者识别具有可持续性的经济金融活动。欧洲Environment,Social and Governance,ESG)证券和市场管理局出台《可持续金融策略》，信息披露指引。伦敦证券交易所自2016年起把SG要素纳人风险管理，帮助资产所有者连续三年发布《ESG报告指南》，帮助各类经更好地控制下行风险。欧盟委员会可持续金济实体规范SG信息披露，为资本市场提供融技术专家组发布了《可持续金融分类方案》，更多高质量、易量化和公开透明的ESG信息。从技术上对可持续经济活动设定了筛选标准。纳斯达克证券交易所发布了《ESG报告指南英国财务报告委员会发布的《尽职管理守则》2.0》,要求上市公司和证券发行人从利益相关形成了对投资过程中完整SG要素可管理和42C)1994-2021 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reserved.http://www.cnki.net金融模2021.05金融观察可量化的要求；发布的《投资中介机构的受依托数字技术的升级换代，SG管理为托责任》明确了受托者应将ESG因素融入投可持续金融的规模化、系统化实践提供了现资决策中的义务与责任，该法案改变了传统实基础。SG管理的内涵主要来源于国内外受托者责任与ESG考量相互冲突的观点，加日渐成熟的ESG评价体系。目前国际ESG评速了ESG助推资本市场的可持续发展。价体系主要依据三大国际组织(IS0、SASB、根据全球可持续投资联盟(GSA)统计，GRI)给出的指引，五家全球性指数公司（明全球主要地区可持续投资均呈增长态势，美晟MSCI、标准普尔、汤森路透、富时罗素、国、澳大利亚、加拿大均保持16%一50%的道琼斯)关于ESG评级的披露，以及国内商年均增速，日本近年在可持续投资领域迅速崛道融绿、和讯、中财绿色金融国际研究院等第起，达到了308%的年均增长。在加拿大、新三方机构发布的社会责任报告以及相关数据，西兰等地区可持续投资规模已超过当地资产分别从环境、社会和公司治理三个方面进行总规模的50%。评估，这些评估构成了完整的ESG管理内涵。二、ESG管理体系界定总结对比上述评级体系具体内容，E$G管(一)ESG管理的定义理内涵由环境、社会以及公司治理三大支柱构在ESG产品与投资策略发展迅速的同时，成。环境支柱围绕主要银行业金融机构自身运体系化的ESG管理并未得到应有的关注，主营与投融资所产生的环境影响展开，包括自身要原因在于ESG管理范围大、内容复杂，要绿色运营中能耗、废弃物排放以及碳排放对环求金融机构能够从体系化、全局性的管理角境的影响，以及投融资过程中所支持项目对环度进行理解与实践。境造成的影响。社会支柱主要包括人力资本、ESG管理并不是一个全新事物，是囊括金融可得性、客户权益保护、隐私与数据安全、了ESG产品在内的可持续金融的管理形式，采购供应链的可持续性等，主要涉及员工管是金融机构实现自身可持续发展与推动社会理、风险合规经营、融资服务的普惠性与可得可持续发展的实践措施。ESG管理是指金融性、数据保护以及可持续供应商等管理内容。机构秉持可持续发展理念，将环境、社会、公公司治理涉及公司治理结构、反垄断、反腐败、司治理三大价值因素纳人日常经营管理的全会计报告以及纳税透明度等内容。由此可见，流程中，包括在内部运营管理、产品创设与投ESG管理内涵涉及银行机构内部多条线、多资决策过程、风险管控流程以及信息披露体系部门，管理数据定性定量混合、非结构化特中充分纳人环境、社会与公司治理因素。ESG征明显，对银行业金融机构内部管理能力提管理作为可持续发展理念在金融领域的实践出较高要求。载体，充分体现了可持续发展理念开放与包三、国际银行业在ESG管理方面的探索容的价值取向。面对ESG管理理念与实践的挑战，国际(二)ESG管理内涵银行业积极开展了多样化的实践探索。43(C)1994-2021 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reserved.http://www.cnki.net