电力设备HUAAN SECURITIES行业周报欧盟电车进口关税或解决，光伏出台制造规范行业评级：增持主要观点：报告日期：2024-11-26光伏：工信部出台光伏行业制造规范，通过能荒限制产能力度增蛋。2024年1-10行业指数与沪深300走势比较月国内光伏新增装机181G,同比+27.2%：10月，国内光伏新增装机20.42G,同比31%50%,环比接近持平。本周国内供给侧改苹政策陆续出台，建议关注受益的硅料、18%电池片环节相关标的。5%风电：上涛金山涛上风电畅一期项目开工建设。2024年19月，回内风电装机209%39.12G,同比+17%，其中9月新增装机5.5G,同比+21%。海风项目开工超预期刺激板块情绪，市场交易风电基本面拐点向上预期。重点关注海风受益标的。33%一电力设备一沪深300中式光储大单。2024年下半年以来，中东、北非、印度等新兴市场及欧洲、美国等分析师：张志邦高ROE海外大储市场同步进入高景气周期，关注有出海支撑的PCS公司。执业证书号：S0010523120004邮箱：zhangzhibang@hazq.com分析师：刘千琳同比增长20.7%，堆持高速增长。南网公告2024年配网设备第2批框架招标，今年执业证书号：S0010524050002邮箱liugianlin@hazq.com全年累计招标配网设备126.36亿元，同比增长52.3%，其中变压器招标金额达20.61亿元，占比30.2%。电网投资仍处于高景气周期。电动车：欧盟要求中国电池企业转让技术以换取补助，全球首条Gh级新型固态电池生产线正式落户安徽芜湖。建议继续配置盈利稳定的锂电池、结构件环节，对正极、负极和电解液等有望改善的环节加大布局。相关报告人形机器人：车企争相进入人形机器人赛道，我们认为人形机器人是A!技术1.光伏鲤电出口退税下调，海风或迎最重要的应用方向之一，前景广阔，不仅仅是特斯拉英伟达等国际巨头积极来抢装2024-11-19投入，以华为、小米为代表的国内A巨头也会积极投入，建议布局有望进2.光伏关注硅料价格变化，固态电池入特斯拉机器人产业链的1厂商以及主业有支撑的关键零部件。进展加速2024-11-113.10月电动车销量高增，硅料挺价意愿强烈2024-11-03低空交通网络、起降点等基础设施建设，结合地方特色和需求，积极拓展包括城市空中交通、物流运输、旅游观光、应急救接等在内的多元化应用场景，建议关注低空产业链的基建与运营。条专项政策，支持氢能产业发展。珠海市发布加氢站布局专项规刻，加速氢能产业发展。氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。●风险提示：新能源汽车发展不及预期：相关技术出现颜覆性突破：产品价格下降超出预期：产能护张不及预期、产品开发不及预期：原材料价格波动。敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告行业周报HUAAN RESEARCH正文目录1本周观点：光伏：消息空窗期内市场情绪有所冷淡，后续关注政策预期及价格变动.….4风电：上海金山海上风电场一期项目开工建设………储能：海外大储增量市场加速开拓，关注PCS环节.…8电力设备：电网工程累计投资维持高增速，南网公布配网第2批中标金额…人形机器人：车企争相进入人形机器人赛道，布局有望进入T链的TER1厂商…9渐能源车：园态电池进展加速，建议继续配置高盈利底公司…1011氨能：多省市发布氢能建设政策目标，关注制氨、储运等环节…1214142.2新能源汽车产业链需求和价格观察…15风险提示17敬请参阅末页重要声明及评级说明2/19证券研究报告