行业研究DONGHAI SECURITIES2024年08月5日标配光伏硅料挺价迹象明显，国内海风有望行业周报迎来密集催化新能源电力行业周报（2024/07/29-2024/08/04)周啸宇S0630519030001投资要点：zhouxiaoy@longone.com.cn电>市场表现：王珏人S0630523100001本周(0729-08/02)申万光伏设备板块下跌1.79%，跑输沪深300指数1.06个百分点，wjr@longone.com.cn联系人申万风电设备板块下跌3.78%，跑输沪深300指数3.05个百分点。本周光伏板块涨幅前付天赋三个股为向日葵、ST天龙、航天机电，跌幅前三个股为中信博、福莱特、弘元绿能。本ftfu@longone.com.cn周风电板块涨幅前三个股为湘电股份、双一科技、时代新材，跌幅前三个股为新强联、吉鑫科技、三一重能。15%1源4%7%硅料挺价迹象显现，硅片、组件排产小幅回升29%1)料：价格维稳。截止本周，国内多晶硅在产企业数量19家，处于检修状态的企业为2307231024044014家，部分企业检修逐步结束，预计8月份将有2家企业提升一定生产负荷，整体排产将回51%调至1415万吨。从需求端看，近期硅片开工率略有回升，对硅料需求有恢复迹象。2)硅片：价格维稳。7月国内硅片产量50.4GW,环比下降1.8%，1-7月国内硅片产量累积416.15GW,同比增长37.2%。具体来看，7月增量来自于一线企业，隆基绿能月初开始提产，TCL中环维持满负荷生产。8月硅片产量预计增长至51-52GW,库存压力减轻使得产相关研究业有复苏趋势。3)电池片：价格下降。本周光伏电池价格持稳为主，月底市场进入新一轮1.成长性+稳健性兼备，电力改革助议价期，目前价格陷入僵持状态，主要由于电池厂仍在清库存阶段，议价权依旧较弱，专推行业优势持续—电力行业深度业化电池厂亏损面较大，市场寄托于组件排产提升拉动电池需求，而8月组件排产提升幅报告系列一2.风光新增装机继续上升，硅片试探度较小，部分专业化电池厂家或继续降产。4)组件：价格维稳。7月组件实际产量相对预性涨价一一新能源电力行业周报期有所下滑。8月组件企业排产预期有所分化，因需求支撑较弱，多数企业以减产和持平(20240624-2024/0628）作为排产主基调，部分企业根据手中集采订单交付有所提产，整体8月组件排产预期小幅3.虚拟电厂调峰落地，构网型储能热提升。度提升一一电池及储能行业周报(20240624-20240630)建议关注：帝科股份：1)公司是TOPCon:浆料龙头，目前市占率50%以上，出货占比中TOPCon达到86.53%以上；2)激光诱导烧结方面，公司与头部及二三线密切合作，技术领先下的先发优势有望进一步提升盈利。风电板块本周（截至8月4日），陆上风电机组招标约1212.65MW,开标约1664.6MW,含塔筒平均中标单价为1993.33元kW,不含塔筒中标平均单价为1349元/kW,较前一周中标单价有所回暖。海上风电机组开标约306MW,为上海市金山项目，含塔筒中标单价约为3667元kW,较前一批次中标单价有所提升。截至8月4日，环氧树脂、中厚板、螺纹钢报价分别为12833.33元/吨、3362元吨、3182.25元/吨，周环比分别为0.00%、-1.47%、0.95%，较年初环比分别为-4.47%、14.71%、19.77%。上游大宗商品价格在2024年初小幅下行后，维持窄幅震荡，零部件环节厂商成本控制稳定，叠加终端需求旺盛的情况下，零部件环节「商盈利空间特续修复。HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN清务必仔细阅正文后的所有说明和声明行业周报东海证东DONGHAI SECURITIES本周，陆风招标、开标规模持续增加，有力支撑全年新增装机规模，行业高景气发展有望维持。英国政府第六轮可再生能源拍卖中，海风预算大幅提升，海外订单持续扩容，供需不平衡背景下，国内海风产业链出口机遇走强，建议持续关注。国内海风进入开工旺季，多个受市场关注度较高的海风项目或将在Q3兑现开工预期，对2024年~2025年新增海风装机规模形成有力支撑。国内外海风需求共振叠加项目建设催化，海风板块景气度有望高增。同时新增核准、储备的海风项目规模持续上升，为“十五五”海风建设打下良好基础，海风发展趋势愈发明朗。童议关注：大金工：公司为海工设备龙头，莲莱基地排产饱满，已成功交付英国项目且欧洲反倾销税行业最低，有望受益于海外海上风电高速发展，维持业绩高增长。东方电绳：公司为海缆龙头，产品矩阵丰富，高端海缆技术行业领先。新建阳江基地已逐步投产，公司总体产能充沛，且已中标国内外多个海风项目，交付经验丰富。受益于国内海风高速发展，公司有望迎来量利齐升。>风险提示：(1)全球宏观经济被动；(2)上游原材料价格波动；(3)风光装机不及预期风险。HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN217