国投证券SDIC SECURITIES2024年07月19日二十届三中全会总量解读及行业投资机会分析林荣雄分析师目受到市场高度关注的二十届三中全会于2024年7月15日至18SAC执业证书编号：S1450520010001日在北京举行，从今天发布的二十届三中全会公报内容上看，整体相对偏概况性和总结性，具体改革方策和政策路径需要等待后袁方续《中共中夹关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决SA0执业证书编号：S1450520080004定》的全文公布，参考历史上的经验，公报的及时性最强，起到定大方向的作用，而在三中全会后闭幕的35天左右会外发会议审议通过的《决定》以及总书记关于《决定》的说明，这两份文SAC执业证书编号：S1450521120004件起到定细节的作用，包括涉及详细的执行方策和决定的诞生过程。以主题相似度较高的第十八届三中全会为例，2013年11月马良分析师12日发布公报，11月15日新华社发布总书记关于《中共中夹关SAC执业证书编号：S1450518060001于全面深化改革若干重大问题的决定》的说明，11月16日人民mal iang2@essence.com.cn日报发布《中共中夹关于全面深化改革若千重大问题的决定》。另赵阳外，三中全会结束后两周内会密集召开多场重要部委的新闻发布SAC执业证书编号：S1450522040001会，由相关部门负贵人就改革具体措施和部暑进行解读和介绍，zhaoyang1@essence.com.cn这一方面的信息也值得后续关注。후晶晶SAC执业证书编号：S1450522080001国投证券策略团队联合宏观和行业研究团队对二十届三中全会带来qinjj1@essence.com.cn的市场影响和投资机会展开深入解读，供广大投资者参考。罗乾生SAC执业证书编号：S1450522010002宏观：强调科技、重视公平策略：进一步全面深化改革，科技创新与安全发展并重杨楠机械：关注长久期现金流资产+自主可控SAC执业证书编号：S1450522060001电子：科技创新驱动产业成长，半导体国产替代保障产业安全计算机：聚焦新质生产力和泛信创两大主线刘夏凡联系人有色金属：把提金铜核心赛道，关注产业升级新机会SAC执业证书编号：S1450123040055轻工制造：国货加速媚起，出海大有可为联系人目风险提示：政策落地不及预期，产业发展不及预期。SAC执业证书编号：S1450123070007huangwz1@essence.com.cn相关报告透视A股：热点快速轮动，2024-07-17近期机构资金流向何方？会后或有小幅反弹2024-07-14透视A股：历史上三中全会2024-07-11后市场行情如何变化类比2020年茅指数抱团：高2024-07-07股息料将迎来泡沫化定价造视A股：上半年A股最佳2024-07-02超额因子是什么？本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。国投证券SDIC SECURITIES目内容目录1.宏观：强调科技、重视公平…32.策略：进一步全面深化改苹，科技创新与安全发展并重..44。电子：科技创新驱动产业成长，半导体国产替代保障产业安全.85。计算机：聚焦新质生产力和泛信创两大主线.96.有色金属：把提金铜核心赛道，关注产业升级新机会..…107.轻工制造：国货加速崛起，出海大有可为..11目图表目录图1.本届三中全会对于安全、科技等重点词的提及频率提升...5图2.本届三中全会与十八届三中全会公报内容对比…6本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。2