浙商证券○证券研究报告丨行业专题丨电力设备203060电力设备报告日期：2023年11月01日电新行业基金持仓比例第四，配置性价比提升电新行业2023年基金三季报持仓点评投资要点行业评级：看好（维持）口2023年三季报电力设备基金持仓比例排名第四，减配比例排名第二202023年基金三季报，电力设备行业持仓比例第四，减配比例第二。2023年三季报，分析师：张雪执业证书号：S1230521120004申万31个一级行业的基金持仓比例前五依次食品饮料14.1%)、医药生物(12.6%)、zhanglei02@stocke.com.cn电子(12.2%)、电力设备(10.9%)、计算机(5.4%)，与2023年中报相比，前五行业基今持仓比例的变动幅度分别为+4.8%，0.6%、+0.4%、1.7%和-1.9%.相关报告电力设备基金持仓占比已连续四个李度下降1《46大圆柱量产节点将至，2021年第二季度以来，电力设备行业基金特仓占比快速提升，其中2021年第三家分散式风电市场有望进一步打季度到第三季度提升速度最快，三季度后持仓占比增速放缓，到2022年三季报之开》2023.10.29问的持仓占比较为稳定，2022年第四季度开始，电力设备基金持仓占比一路下降，2《神行电池量产装车在即，4C近四个季度的季度降幅分别为2.1、1.0、1.6和1.7个百分点。快充技术加速辑开》2023.10.22Q子板块来看，电池板块的基金持仓撒增，其他板块均有所下降3《宝马千亿电池订单落地中2023年三季报电池、光伏设备、风电设备和电网设备的基金持仓占比分别为5.6%、企，9月储能装机规模回升》203.8%、0.3%、0.9%,环比变动幅度分别为+0.2、-1.2、-0.2和0.2个百分点。具体2023.10.15来看，(1)电池在2021年三季度基金持仓占比达到峰值10.1%，在2023年三季报<中持仓占比降至5.6%，最近四个季度的环比变动幅度分别为-1.3、01-1.0和+0.1个百分点，(2)光伏在2022年三季度基金持仓占比达到峰值7.8%，随后不断下降，在2023年三季报中持仓占比降至3.8%，最近四个季度的环比变动幅度分别为小.4、0.3、1.1和1.2个百分点。(3)风电在近两年内，2022年二季度基金持3060双仓占比达到峰值0.7%，在2023年三季报中持仓占比降至0.3%，最近四个季度的环比变动幅度分别为+0.1、-0.2、+0.1和-0.2个百分点。(4)电网在近两年内，2022年四季度基会持仓占比达到峰值12%，在2023年三季报中持仓占比降至0.9%，最近四个季度的环比变动幅度分别为+0.2、0.4、+0.3和-0.2个百分点。库宁德时代持仓比例穗居行业第一，阳光电潭排名行业第二宁德时代位列全行业前十大重仓股。2023年三季度，全行业基金重仓股中，贵州2030茅台排名第一，持仓比例达49%；宁德时代位列第二，持仓比例为3.4%，电力设备行业基金前十大重仓股中，宁德稳居第一持仓占比环比有所提升，阳光电源排名第二。2023年三季度电力设备行业前十大基金重仓股分别为宁德时代、阳光电源、比亚迪、汇川技术、亿韩锂能、隆基绿能、天合光能、晶澳科技、通威股份、TCL中环，基金持仓占比分别为3.4%、0,7%、0.7%、0.6%、0.5%、0.4%、0.3%0.3%、0.3%、0.2%。203060双碳投资建议新能源长期发展确定性强，新技术层出不穷。建议关注：1)0到1产业化，低渗透率高成长性的新技术领城(PET、钠电、XBC及钙林矿、电解水制直)：隆基绿能、文库等)：欧晶科技、石英股份、帝科股份、聚和材料、宇邦新材等。3)低估值、业绩增长确定性强、资产负债表稳使的板块及个胶（电解液和站构件、光伏龙头、大储203等)：晶科能源、晶澳科技、天合光能、阳光电源、福菜特、福斯特、金雷股份、东方电缆、宁德时代、比亚迪、亿韩锂能、国轩高科、新宙邦、科达利等。口风险提示6下游需求不及预期、原材料波动风险、海外政策变化风险等。203060双碳请务必阅读正文之后的免责条款部分20浙商证券20360正文目录20360双071三季度末，电新基金持仓占比持续下降1.123Q3电力设备持仓比例第四，减配比例第二1.223Q3电池持仓环比微增，光伏下降较多2个股：宁德时代持仓比例行业第一，阳光电源排名行业第二203060双碳文库203060双碳文库203060双碳文库203060双碳203060双碳文库203060双碳文库203060双碳文库203060双碳203060双碳文库203060双碳文库203060双碳文库203060双碳203060双碳文2203060双碳文参203060双碳文203060双碳http://www.stocke.com.cn请务必阅读正文之后的免责条款部分