20306072030行业专题报告」电力设备百舸争流，革故鼎新文库证春研究报告2023年10月30日电力设备与新能源行业2024年度策略报告·核心结论超配特高压、风电招标迎来新一枪增长，相关标的有望受益。2023年我国特高压行业迈入新一轮发展高峰，预计23-25年直流特高压核准开工4514条，6维持核心设备商有望充分受益。海风竞配加速叠加不利因素出清，我们预计24迹一年行业走尊年国内海上风电新增装机量同比+67%，看好盈利稳定性强且具备出口潜力P深300的海风零部件。15%光伏、红电有望筑底，新技术、新机遇前景广阔。23年以来光伏、锂电材1%料价格出现较大回落，目前部分细分领域已处于或接近周期底部，随希下游13%需求逐步修复，板块有望迎来触底反弹。同时，N型电池、钙钛矿叠层、芳20%27纶涂覆等新技术有望推动新能源产业升级，充电桩、电动车检测、氢能等新2022102023022023-06兴领域未来前景广阔。人形机器人市场空间广闲，章部件环节重点关注。随着A!技术发展，人形1个月3个月12个月机器人有望成为“具身智能”的理想载体，○我们预计2030年全球人形机器电力设备-3.99-15.8424.19人新增市场空间有望达到10,163亿元。人形机器人商业化重点之一为降本，-2.87-10.241.20核心部件国产化机会值得重点关注。推荐主钱一：新技术驱动下具备领先机会的上市公司，推荐异质结领城迈为股份、宇邦渐材，钙钛矿相关标的协套科技，设备公司帝尔光、捷佳伟创、021-38584220陡升科技，硅料设备龙头双度节能，复合材料边框博菲电气，具备氢能项目期藏心S0800521100001落地经验，且ALK和PEM双技术布局的华电重工、单光环能。O18311033802推荐主钱二：板块盈利触底或接近触底，具备较强竞争优势、尤其是成本优中天科技，东方电缆、尚太科技。15221327108zhangqiyao@research.xbmail.com.cn推荐主线三：电力设备进口替代标的，推荐线缆绝缘料龙头万马股份，维持新能源发展基础设施的设备供应商，包括电网投资受益的国电南瑞、思源电©对小是S080052310000118682295990气，电力自动化全产业链覆盖的东方电于，充电桩板块弹性标的嫌他慧充，liuxiaolong@rese arch.xbmail.com.cn虚拟电厂安科瑞，建议关注许继电气，平高电气、中国西电。推荐主钱四：电动车主产业链强韧性ā标的，推荐宁德时代、科达利。另外电力设备：建立容童补偿机制，储能电站经济拥有新能源汽车从0到1新逻辑的企业，建议关注检测设备龙头安车检测。性有望提什一南方（以广东起步）电力现货市场政策点评2023-10-29推荐主钱五：人形机器人24年有望放量，远期市场空间大，零部件进口替电力设备：9月光伏风电装机维持高增，动力电池装机量环比提升一电新行业周报代机会多，关注减速器、电机、丝杠等核心零部件，推荐五洲新春，建议关20231023-202310272023-10-29电力设备：9月光伏招中标量持续提升，缨电注绿的谐波、双环传动、三花智控、拓普果田、鸣志电器、柯力传感。材料产量保持稳定增长一电新行业周报20231016-202310222023-10-22风险提示：新技术发展速度低于预期：政策风险：供应链短缺风险：新能源下游需求不及预期：充电桩政策力度下滑：行业竞争加剧。2030602030602023年0月30日60文库内容目录文库电新板块已处估值底部1.1今年以来电新板块走势.91.2综合估值和成长性择股.9203060双碳文库二、特高压：23年迈入新高峰，核心设备商业绩高弹性….132.1特高压迈入渐一轮发展高峰，23年核准招标量大增..1322建议关注特高压板块高业绩弹性的设备供应商推荐：平高电绕(600312.SH)……16建议关注：许继电气(000400.SZ)16建议关注：中国西电(601179.SH)17推荐：国电南瑞(600406.SH).17推荐：思源电气(002028.SZ)17、推荐：四方股份(601126.SH)…203060双碳文库三、电动车：行业迈入成熟期，电动车再迎新机遇1831鲤电：强ā标的有望穿越周期，拥抱电动车新技术、新机遇183.1.1主链环节有望筑底，关注强韧性ā标的以及具备较强竞争优势的公司18上游资源：23年碳酸鲤价格明显回落，供给侧有望进一步释放…18中游材料：新增产能释放叠加需求放缓，鲤电材料价格处于周期底部19下游电池：电池盈利空问证步释放，龙头厂商具备较强韧性。….313.1.2芳纶涂覆技术解决电池安全痛点，国内厂商产业化进程加速推进3.1.3新能源汽车年检市场从0-1，检测设备迎来增量利好推荐：宁德时代(300750.SZ)203060双碳文库推荐：天赐材料：(002709.SZ)推荐：尚太科技(001301.SZ)推荐：中伟股份(300919.SZ)…38推荐：科达利(300750.SZ).39推荐：泰和新材(002254.SZ)40建议关注：安车检测(300572.SZ)4032充电桩：液冷快充是趋势，设备及运营环节弹性大…○321市场：新能源车渗透率持续提升，车桩比矛盾凸显42203060双碳文323行业：中石油入局行业进入高速增长期，重点关注设备及运营龙头●●推荐：绿能慧充(300360.SZ)3.3.1示范项目：中石化库车绿氨示范项目投产，大规模电解水制氨走向成熟48