中国平安PINGAN证券研究报告海风起势，光储蓄力电力设备及新能源行业2024年中期策略报告电力设各及新能源强于大市（维持）投资要点内海风需求的特续增长。我们判断国内海上风电需求即将步入3年维度以上高速增长的景气周期。伏新增装机（直流侧口径）有望达到530GW左右，问比增长约20%。整体来看，我们判断未来全球光伏需求仍将稳步增长，使美国、印度等市场的贸易保护外大储市场高增的问时，准入门槛相对较高，竟争格局和盈利情况相对更优，看好扎实布局海外大储的储能系统企业。全球户储市场表现分化，欧洲市场相方电规、中天科技等：整机方面，建议重点关注明阳智能、金风科技、运达股份：管植方面，建议关注大金重工、天顾风能、海力风电：问时建议关注受益于漂浮式海风发展的亚星猫链以及布局海风铸造主轴的金需股份：光快方面，建议关注HT和BC技术路找性价比提升情况，HT方面建议关注头部设备与电括帝尔激光、爱旭股份等：情能方面，海外大储、新共市场户储表现相对较好，建议关注海外大储市场地位领先的阳光电源、扎实布局户储新兴市场的德业本速度不及预期的风险。2