民生证券MINSHENG SECURITIES11月汽车产销稳健增长，新能源车市场同比增速超45%EV观察系列171民生电新邓永康团队2024年12月29日摘要民生证券MINSHENG SECURITIES·11月汽车产销稳健增长，新能源车市场同比增速超45%。·产销层面，11月汽车产销分别为343.7万和331.6万辆，同比分别增长11.1%和11.7%，环比分别增长14.7%和8.6%。批发层面，11月新能源乘用车批发销量达到143.8万辆，同比增长49.6%，环比增长4.9%；11月批发渗透率48.9%，同比增加11pcts。零售层面，11月新能源车市场零售销量126.8万辆，同比增长50.5%，环比增长5.9%；11月零售渗透率52.3%，同比提升11.9pcts。车企层面，纯电动与插电混动汽车产销量同比大幅增长，行业趋势向好。比亚迪销量领跑，新势力车企理想、领跑、问界等稳步前进。·动力电池市场持续增长，市场集中度高。·产量层面，11月我国动力和其他电池合计产量为117.8GWh,环比增长4.2%，同比增长33.3%。装车量层面，11月我国动力电池装车量67.2GWh,环比增长13.5%，同比增长49.7%。技术路线层面，三元电池累计装车量124.7GWh,占总装车量26.4%，累计同比增长13.7%；磷酸铁锂电池累计装车量348.0GWh,占总装车量73.6%，累计同比增长51.5%。企业层面，宁德时代位居24年11月装车量的T0P1,比亚迪位居24年11月装车量的T0P2.2024年11月份TOP15企业装车量合计为66.37GWh,累计市场占比总额高达98.79%，市场集中度高。·充电设施与新能源车协同增长，强有力支撑产业发展。24年1-11月充电基础设施增量为375.6万台，新能源汽车国内销量1012.1万辆，充电基础出设施与新能源汽车继续快速增长，桩车增量比为1：2.7。截至24年11月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩346.0万台，其中直流充电桩157.5万台、交流充电桩188.5万台。基于EVCIPA公开数据可知，24年11月广东省公共充电桩总量仍位列全国第一，保有量高达652994台。11月全国公共充电桩充电电量主要集中在广东、河北、江苏、四川、浙江、山东、山西、河南、上海、福建等省份。24年11月全国充电总电量约52.0亿度，较上月增加2.0亿度，同比增长46.6%，环比增加4.0%。24年11月份全国换电站保有量达4193座，较24年10月增加了154座。截至24年11月，全国充电基础设施累计数量为1235.2万台，同比增长49.5%。正券研究报告